保险第二曲线读后感合计(10)

（二）雇主父爱理论（Employer Father Theory）
该理论指出年轻的雇员是“不理智”的孩子，倾向于过度消费，埃佛里特.T.艾伦等人认为雇主建立企业年金的主要动机在于其“有一种与控制雇员的愿望联系在一起的父爱主义传统”，企业年金等道德保障手段可以应对员工短视而遭遇的养老风险，增加雇员福利、提高其积极性和归属感，并最终有助于企业生产率的提高。
（三）人力资本学说（Human Recource Investment Theory）
舒尔茨认为人力资本是体现在劳动者身上的一种资本类型，以劳动者的技术水平、知识程度、健康状况及工作能力来表示。对人力资本的投资至关重要，一方面，人力资本投资是一种回报率很高的投资；另一方面，这些投资一经运用就会产生长远影响。企业年金正是企业对人力资本进行的以期提高生产率的投资。
二、员工——生命工资的持久
（一）持久收入学说（Permanent Income Hypothesis）
弗里德曼指出个人劳动收入曲线呈倒V型，人们的消费是持久一生的，收入却不是。当期收入当期消费的政策会造成老年贫困，储蓄、基本养老保险或企业年金等可以把暂时收入转化成持“久收入”。然而，人因为短视可能造成储蓄不足，基本养老保险也只能保障老年基本生活水平，兼具灵活性和效率性的企业年金就显示出其独特的优越性。

（二）生命周期学说（Life-Cycle Hypothesis of Saving）
莫迪利亚尼和布伦伯格将人的.毕生分为童年、工作、退休和死亡四个阶段，每个阶段的收入结构不同。根据边际效用递减规律，理性的消费者应根据其一生的全部预期收入来安排其支出以保证消费总效用最大。雇员应通过储蓄或调整工作期间的消费标准来满足退休后生活需要。对企业年金的投资管理能够弥补储蓄遭受的通货膨胀侵蚀，是不错的策略。