保险第二曲线读后感合计(11)

（三）人力折旧理论（Human Depreciation Theory）
该理论认为公司须在员工年老无工作能力时像机器折旧一样供给养老金。“在政府计划不够的情况下，所有产业部门都有义务为工人提供医疗等福利以及老年退休的折旧，就像目前为厂房和机器所作的那样，以维持人力”。企业年金是对有主观能动性有生命的人力的折旧，应当持续直至人的生命终结，并且遵循资本边际效用递增的规律供给递增的年金。
（四）延期支付理论（Deferred Wage Theory）
该理论认为员工在职期间只得到其创造的物质财富的一部分，其退休后领取的企业年金是应发薪酬的另一部分，是对职工工资的延期支付。无论是货币工资还是企业年金，均是企业的生产要素成本。延期薪酬既可以平衡劳动者不同时期的消费需求，又能够增强雇员的责任心，被生动地称为关键人才的“金手铐”。
三、制度——保障层次的提高
（一）马斯洛需求模型（Maslow’s need hierarchy model）
基本养老保险旨在保证基本养老需要，当前还是我国老年人主要的收入来源。随着社会经济的发展，老年人基本需求得到满足后会进一步追求更高层次的需求。退休金与在职时工作贡献并无特别相关，无疑会影响在职一代的积极性。企业年金则可以满足有条件的人较高层次的养老需求，提高员工积极性。商业养老保险则是最高层次的需求。

（二）养老金多支柱理论（Multi-pillar Pension Security Theory）
为防止养老金单一制度的弊端，体现养老保障体系中不同层次功能，世界银行等机构在对诸国社会保障实践研究的基础上纷纷提出了多支柱养老保障理论，以平衡储蓄和再分配功能的发挥，实现风险分担。实践中，三支柱养老保障模式已经是国际流行的体系，作为第二支柱，企业年金在整个养老保障系统中居于战略性的地位。